Wall Street começa na esperança de juros menores
A Ascensão e Perspectivas do Mercado em 2024
O emocionante percurso da montanha-russa financeira em 2023, impulsionado pela esperança de cortes nas taxas diante da desaceleração da inflação, persiste no início de 2024. Assim, esse cenário elevou as ações europeias para seu pico em quase dois anos, evidenciando os pontos altos no mercado de ações dos EUA
O Calendário Econômico e as Expectativas do Mercado:
Hoje, o calendário econômico parece leve, mas o tema dominante desde novembro parece manter seu poder até os dados cruciais dos EUA na quarta-feira – JOLTs e ISM industrial, juntamente com as atas da reunião de dezembro da Reserva Federal.
Os Sinais da Reserva Federal e a Antecipação do Mercado:
Na reunião de dezembro, a Reserva Federal sinalizou um aguardado ponto de virada, indicando que o aperto das taxas de juros provavelmente chegou ao fim, dando espaço para a discussão sobre cortes nas taxas. Analogamente, os investidores rapidamente precificaram uma flexibilização de 150 pontos base neste ano, com o primeiro corte de 25 pontos base quase totalmente precificado para março.
Análise da Ata da Reunião:
A ata de quarta-feira será minuciosamente examinada para determinar se essas precificações são justificadas, especialmente devido à escassez de comentários dos legisladores da Reserva Federal durante as férias. Assim, a semana se desenrolará nessa expectativa, com destaque para os discursos do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, na quarta e sexta-feira.
A Nova Dinâmica na Política do FOMC:
Certamente, a remodelação anual dos eleitores no Comitê Federal de Mercado Aberto traz incertezas sobre como a nova composição afetará a política em 2024. Afinal, com Barkin, Bostic, Daly e Mester votando, a incerteza paira sobre as implicações dessa mudança.
Desempenho Atual dos Mercados:
Enquanto as ações europeias sobem, com o STOXX 600 atingindo seu auge em 23 meses e o DAX alemão subindo mais de 1%, a liderança na recuperação é observada nas ações bancárias da zona euro, que saltam até 2%.
Perspectivas para Wall Street e Cenário Asiático:
Os futuros de Wall Street indicam uma abertura em alta, com o S&P 500 a apenas 1% de seu máximo histórico. Na Ásia, a situação é menos otimista, com o índice MSCI caindo 0,6%, liderado pela fraqueza na China e em Hong Kong.
Outros Indicadores Globais:
O dólar permanece acima do mínimo de cinco meses, enquanto os rendimentos das obrigações nos EUA e na Europa, embora em alta, ainda estão próximos dos mínimos de vários meses atingidos no final de 2023.
Bitcoin Inicia o Ano com Forte Desempenho:
O Bitcoin continua sua trajetória impressionante, ultrapassando US$ 45.000 no início deste ano, refletindo a continuidade da tendência ascendente desde abril de 2022.
Principais Desenvolvimentos Esperados para Terça-feira:
A jornada dos mercados dos EUA hoje incluirá a divulgação do PMI industrial final do S&P Global dos EUA, além dos leilões de notas de 3 e 6 meses, eventos que prometem fornecer mais orientação e influenciar as direções futuras do mercado.
